Definition
Ein Unternehmen (Factoringnehmer) verkauft seine Kundenforderungen an ein Factoringunternehmen (Factor) → Geld wird früher erhalten als beim normalen Zahlungsziel.
Beispiel
- Lieferung am 1. März → Rechnung: , Zahlungsziel: 2 Wochen
- Forderung wird sofort am 1. März an den Factor verkauft
- Unternehmen erhält das Geld sofort statt in 2 Wochen
Factoring vs. Zession
| Merkmal | Factoring | Zession |
|---|---|---|
| Zweck | Liquiditätssicherung | Kreditsicherung |
| Forderung wird… | verkauft | abgetreten |
| An wen? | Factoringunternehmen | Drittunternehmen |
Factoringarten
Echtes vs. Unechtes Factoring
| Echtes Factoring | Unechtes Factoring | |
|---|---|---|
| Ausfallrisiko | Beim Factor | Beim Unternehmen |
Offenes vs. Stilles Factoring
| Offenes Factoring | Stilles Factoring | |
|---|---|---|
| Kunde informiert? | Ja | Nein |
| Kunde zahlt an… | Factor | Unternehmen |
Full-Service vs. Inhouse Factoring
| Full-Service | Inhouse | |
|---|---|---|
| Mahnwesen etc. | Übernimmt Factor | Bleibt beim Unternehmen |
Funktionen des Factors
Finanzierungsfunktion (Hauptfunktion)
- Forderungen werden bei Ankauf sofort bezahlt → Vorfinanzierung
- Ohne Vorfinanzierung → Fälligkeitsfactoring (Zahlung erst bei Fälligkeit) Delkrederefunktion
- Übernahme des Forderungsausfallrisikos Servicefunktion
- Übernahme von Mahnwesen & Debitorenverwaltung
Kosten
Kostenstruktur
- Zinsen für die Vorfinanzierung
- Delkrederegebühr – für Übernahme des Ausfallrisikos
- Servicegebühr – für Verwaltungsleistungen
- Durchschnittliche Kosten: des Factoring-Umsatzes
- Abhängig von: Ausfallrisiko, Vorfinanzierungszeitraum, Leistungsumfang
Vor- & Nachteile
Vorteile
- Liquidität wird sofort verbessert
- Möglichkeit: Schulden tilgen → Eigenkapitalquote steigt
- Möglichkeit: Skonto bei Lieferanten ziehen
- Ausfallrisiko entfällt (beim echten Factoring)
- Kein Mahnwesen nötig (beim Full-Service)
Nachteile
- U.U. hohe Kosten
- Kunden könnten Forderungsverkauf negativ bewerten
- Nicht für jede Branche oder jeden Kunden geeignet